1月8日（水曜）アジア市場・欧州市場序盤の動きと、今後の見通し

1月8日（水曜）アジア市場・欧州市場序盤の動きと、今後の見通し


***　ポイント　***

米雇用統計の発表を直近に控え、その前哨戦ともなるADP全国雇用者数は、23.8万人と予想を上回り、ドル買いへと変化。昨日の米貿易赤字の予想外の縮小といい、強い米国のイメージが強まっている。そして、今日のFOMC議事録の引き続き台風の目になることに変わりはない。

日経平均株価は16,121.45（＋307.08＋1.94％）と大幅上昇、香港ハンセンは上昇するも、中国株や欧州株は軟調に推移。

USDJPYは、株高＝円安の動きに一時105.10円台まで上昇するも、売り圧力は強く一時104.70円割れまで値を下げたが、押し目買い圧力は強く、強い米ADP全国雇用統計に再びドル買いが強まる。

EURUSDは、強い小売売上高や製造業受注にもEUR買いは鈍く、1.3580まで下落。逆に、GBPUSDは、弱いBRC店頭価格指数に一時1.6380まで値を下げたが、弱いハリファックス住宅価格へのGBP売り反応は見られず、1.6430台へ上昇、EURGBPは0.8310台→0.8270割れまで続落へ。そして、強い米ADP全国雇用統計に、ドルは全面高。

AUDUSDは0.8900～0.8935の狭いレンジで動けず、USDCADは前日NY市場の流れを継続し、1.0820台まで続伸、CADドル安が目立った。


***　今後の見通し　***

相変わらず、年始の為替相場の動きで、本当のトレンドは見られず。ただ、円安が市場参加者の総意のようで、押し目買いの流れが止まらず。円ショートが溜まってくるまでは、急激な円買い戻しも期待薄。

エコノミスト予想からは、米第4四半期GDPの上方修正が多くなり、2014年のGDPの拡大予想も多い。昨日の米貿易収支の赤字額減少、今日のADP全国雇用統計の予想外の増加に、10日の米非農業部門雇用者数の拡大が予想され、ドルのショートポジションから入ることが難しくなっている。

今日のFOMC議事録の内容は重要となっている。量的緩和の縮小を1月から開始することを決めた会議の議事録だけに、月額100億ドルの削減ペースや、ゼロ金利解消のヒントがあるのか？

仮に、タカ派的な内容となっていたら、10日の米雇用統計の結果を見るまでは、ドル売りに対して慎重にならざるを得ず、上策はクロスポジションで、AUDNZDのショートや、EURGBPのショート。

USDJPYは、引き続き円安トレンドは変わらず。年末年始のポジション調整も終盤にかかり、株価の上昇に後押しされ、105円台定着できるかを確かめる動きが予想される。

EURUSDは、EURの好材料にも買いは鈍く、1.3650をクリアに上回れず、EURGBPの売りも止まらず、EURベア派とブル派のせめぎ合い相場。目先は、ドル高期待感に圧倒されそうで、1.3500～1.3700のレンジへ。

AUDUSDは、不思議なくらい動きが鈍い。0.8900近辺をボトムに狭い値動きが続いているが、0.8850～0.9050のレンジ内での取引が続きそうだが、引き続き手を出したくない通貨ペア。やるなら、AUDNZDのショート。



***　発言・その他　***

BOE四半期の信用状況に関する報告＝英銀の第1四半期の住宅ローン融資は大幅増を予想し、企業融資も増加の見通し。



***　経済指標の結果　***

9:01 GBP　12月　BRC店頭価格指数＝前月比－0.8％（予想　前回－0.3％）→　前回からマイナス幅が拡大へ
16:00 GER　11月　経常収支＝216億ユーロ（予想198億ユーロ　前回188←191億ユーロ）、　貿易収支＝178億ユーロ（予想180億ユーロ　前回167←179億ユーロ）、　輸出＝0.3％（予想0.35％　前回0.3←0.2％）、輸入＝－1.1％（予想0.3％　前回3.0←2.9％）→　貿易黒字額は高水準を維持し、輸出は4カ月連続で増加
17:00 GBP　12月　ハリファックス住宅価格＝前月比－0.6％（予想0.7％　前回1.1％）、前年比7.5％（予想8.3％　前回7.7％）→　予想と前回を予想外に下回り、昨年1月以来の下落
19:00 EUR　11月　小売売上高＝前月比1.4％（予想0.1％　前回－0.4←－0.2％）、前年比1.6％（予想　前回－0.3％）→　予想と前回を上回り、前年比は2008年2月ぶりの高い伸び率
19:00 EUR　11月　失業率＝12.1％（予想12.1％　前回12.1％）→　前月と予想と変わらず、過去最高値の水準で推移
20:00 GER　11月　製造業受注指数＝前月比2.1％（予想1.3％　前回－2.1％）、前年比6.8％（予想　前回2.0％）→　予想と前回を上回る
22:15 USD　12月　ADP全国雇用者数＝23.8万人（予想19.8万人　前回22.9←21.5万人）→　予想を上回りドル買いが強まる