12月2日（月曜）アジア・欧州市場の動きと、今後の見通し

12月2日（月曜）アジア・欧州市場の動きと、今後の見通し


***　ポイント　***

今週は米雇用統計を筆頭に重要な経済指標が多く、さらに、主要国の金融政策の発表が多く控えており、市場参加者の期待は、12月18日のFOMCへ。それまでは、基本的に前哨戦。ただし、円安の流れは変わらず。

そんな中で、週末の中国国家統計局の製造業PMIは予想より強く、今日のNZ第3四半期交易条件指数が強く、オセアニア市場ではNZDとAUD買いの流れから始まった。

続く、豪TD-MIインフレ指数は予想を上回り、豪住宅建設許可件数の前年比は23.1％（予想17.0％と大幅な伸びとなり、中国のHSBC製造業PMIも予想を上回わる。リスクオンの材料にも、日本・中国・欧州株は弱く、円だけが独歩安で海外勢の円売りに、103.00円のオプションバリアを試す動きとなった。

欧州市場では、ユーロ圏と独製造業PMI・確報値は強かったが、逆に仏・スペインが弱く、EURGBP＋EURAUDは続落、EUR売りが強まり、欧州株も軟調に推移している。


***　今後の見通し　***

USDJPY、103.00のオプションバリアを狙う動きで、押し目買いに押し目なしの可能性が高まっている。5月22日の高値103.73が目の前に近づき、遅かれ早かれ、トライせずには終わりそうにない。

EURUSD、1.3620超えを失敗、短期では1.3500～50のレンジに入り安く、1.3500を底固めして再び上値トライの可能性よりも、ECB理事会＋米雇用統計を前に、数日単位ではEURロングの調整色続きやすく、最大1.3400のリスクも。ただし、1.3650を上回ると逆に1.3700、1.3800へ上昇を継続へ。

AUDUSD、投機筋の興味も薄らぎ始めている通貨ペアだが、好材料も多くなり、短期では0.9120～50のレンジを継続し、0.9100～0.9200のレンジでの動きが期待できる。


***　発言・その他　***

ターバーツ一時12週間ぶりの安値＝反政府デモ隊と治安部隊の衝突が続く。

中国人民銀行の当局者＝比較的高い資本流入の圧力直面。

ショイブレ独財務相＝ユーロは堅調に推移し、ユーロ圏への懸念は薄らいでいる。

黒田日銀総裁＝対外的に物価が2％に到達し、安定的に2％で推移するまで異次元緩和を継続すると繰り返しているが、安定的に推移するまでの期間は数字で言いにくい、異次元緩和の期限2年は誤解。

黒田日銀総裁＝リスクは海外経済の動向で、米国の財政問題、欧州の債務・金融システム問題、中国の過剰設備問題、新興国の構造問題で、特にユーロ圏はリスクがないと言えばうそになる。

***　経済指標の結果　***

10:00 CHN　12月1日（日曜）　11月　国家統計局　製造業PMI＝51.4（予想51.1　前回51.4）→　低下予想に反して前回と変わらず
6:45 NZD　第3四半期　交易条件指数＝前期比7.5％（予想3.1％　前回4.9％）→　予想外の増加に、早朝のオセアニア市場でNZDとAUD買いが強まる
8:30 AUD 11月　メルボルン研究所　TD-MIインフレ指数＝前月比0.2％（10月0.1％）、前年比2.4％（10月2.1％）→　前月を上回るが、インフレが抑制されている
9:01 GBP　11月　ホームトラック住宅調査＝前月比0.5％（予想　前回0.5％）、前年比3.8％（予想　前回3.1％）→　前年比は前回を大幅に上回る
9:30 AUD　10月　住宅建設許可件数＝前月比－1.8％（予想－5.0％　前回16.9％←14.4％）、前年比23.1％（予想17.0％　前回22.2％）→　前回が上方修正され、予想よりマイナス幅は縮小、前年比は予想外の伸び率
10:45 CHN　11月　HSBC　製造業PMI＝50.8（予想50.5　前回50.9）→　前回を若干下回るが、予想を上回る伸び率
17:30 CHF　11月　製造業PMI＝56.5（予想54.4　前回54.2）→　前回と予想を上回る伸び率
17:48 FRN　11月　製造業PMI・確報値＝48.4（予想　速報値47.8　10月49.1）→　速報値を上回るが、前月より低下し5カ月ぶりの低水準
17:55 GER　11月　製造業PMI・確報値＝52.7（予想　速報値52.5　10月51.7）→　前月より拡大し、速報値を若干上回る
18:00 ESP＝11月　製造業PMI＝48.6（前回50.9）→　予想外の低下にEUR売りが強まる
18:00 EUR　11月　製造業PMI・確報値＝51.6（予想　速報値51.5　10月51.3）→　前月より拡大し、速報値を若干上回り、2011年6月以来の高水準
18:30 GBP　11月　製造業PMI＝58.4（予想56.2　10月56.5←56.0）→　10月が上方修正され、予想をも上回る