11月29日（金曜）アジア市場の動きと、今後の見通し

11月29日（金曜）アジア市場の動きと、今後の見通し


*** ポイント ***

日本の消費者物価指数は強く、物価目標値2.0％を目指し上昇を続け、有効求人倍率も大幅に改善、鉱工業生産も2カ月連続で上昇。日経平均株価は弱く、円売りも一服。

EURJPYは139.70、GBPJPYは167.87まで上昇。アジア市場では株価を含め利食い主導に、円売りも一服しているが、円は対クロスでリーマンショック後の急落時の2008年10月の水準まで上昇。歴史的な円安相場の流れを感じる。


*** 今後の見通し ***

USDJPY、102.50超えを狙う当面のターゲットは達成。日本株の下落に、週末・月末の利食い売りが優勢で、102.20、102.10、101.95と各水準にポイントがあり、いずれかで下げ止まり、来週、週明けに再び上値トライが強まることが期待できる。

EURUSD、1.3600の大台を維持し、続伸傾向は変わらずだが、午後7時のユーロ圏CPI速報値が注目したい。前回が0.7％と弱く、ECBが利下げを決定した要因となっており、今回の数字が重要となっているが、前回は予想を下回る伸び率でもEUR売りは限定的だったことを思い出す。コアレンジ1.35～1.36に逆戻りするのか、1.36～1.37-1.38のレンジにジャンプアップするのか分岐点にきている。

AUDUSD、戻りも限定的で安値を更新し0.9150を超えるまでは、ベアセンチメント変わらず。ただ、AUDロングポジションの調整が終われば、高金利と斑ながら強い経済指標も見られ、上昇に転じる材料もあり、0.91から積極的に新規ポジションで売る理由も見当たらない。


*** アジア市場の発言・その他 ***


財政制度等審議会＝国際公約の基礎的財政収支の赤字半減に、既に決めた4兆円を上回る圧縮を建議提出。債務残高の対GDPは先進国で最悪、太平洋戦争末期を超える水準で、極めて憂慮する事態。

日経平均株価の下落に連動し、円買い戻しが強まる。

EURJPYは139.70、GBPJPYは167.87まで上昇、リーマンショック後の急落時の2008年10月の水準まで上昇。

S&P＝オランダの格付けを「AA＋」に格下げ。スペインの格付けを据え置き、見通しを「安定的」に引き上げた。

*** 主な経済指標 ***

6:45 NZD　10月　住宅建設許可件数＝前月比－0.6％（予想1.7％　前回1.4％）→　予想外のマイナスに悪化
8:30 JPY　10月　雇用統計＝失業率4.0％（予想3.9％　前回4.0％）、有効求人倍率＝0.98（予想0.96　前回0.95）→　有効求人倍率が拡大
8:30 JPY　10月　全国消費者物価指数＝前年比1.1％（予想1.1％　前回1.1％）、除く生鮮食品＝前年比0.9％（予想0.9％　前回0.7％）、除く生鮮食品・エネルギー＝前年比0.3％（予想0.2％　前回0.0％）→　コアコアは5年ぶりにプラスへ転換
8:30 JPY　11月　東京都消費者物価指数＝前年比0.9％（予想0.7％　前回0.6％）、除く生鮮食品＝前年比0.6％（0.4％　前回0.3％）、除く生鮮食品・エネルギー前年比0.2％（予想－1.0％予想　前回－0.2％）→　コアコアは約5年ぶりにプラスへ転換
8:30 JPY　10月　鉱工業生産・速報値＝前月比0.5％（予想2.0％　前回1.3％）、前年比4.7％（予想6.3％　前回5.1％）→　前回と予想を下回る