6月3日（火曜） 昨日、海外市場の動き

6月3日（火曜）　昨日、海外市場の動き


***** 昨日のポイント *****

重要なイベントの多い今週のスタート。弱い豪経済指標に豪ドルの売りは止まらず、弱い独CPIに6月5日のECB理事会では追加緩和が既成事実と思われ、ユーロ売りの流れは止まらず、ただ、ユーロ売りはあまりにもスロー。円は久しぶりにレンジ上限を上抜け、新たな円売りの期待感が強まるが、過大な期待は禁物の円相場。

◎豪住宅建築許可件数と、豪第1四半期・企業在庫が予想外に弱く、豪中銀の緩和姿勢は変わらず、GDPの下方修正の可能性も高まり、AUD売りが強まり、下落傾向は止まらず→　今日の豪小売売上高と豪中銀の金融政策は非常に重要。
◎ユーロ圏製造業PMI・確報値は、速報値から下方修正され、独CPI・速報値の前年比は0.9％と、1.0％を割り込み4年ぶりの低水準→　ユーロ圏CPIが注目されるが、5日のECB理事会で追加緩和の可能性が強まり、EUR売り圧力が続く。
◎米FRBの年内に緩和を縮小させ、来年か再来年に利上げの期待感がより強まる。

週明けのアジア市場は、豪ドル安＋円安から始まった。豪住宅建築許可件数は予想外に悪く大幅なマイナスとなり、同時刻に発表された、第1四半期の企業在庫は予想外にマイナス幅が拡大。豪中銀の緩和スタンスが変更される可能性は弱まり、GDPが下方修正される可能性に、豪ドルは下落。また、円は先週下値攻めが失敗、ウクライナ情勢もやや落ち着きを取り戻し、金価格も弱く、日経平均株価は大幅上昇したことで、USDPYは一時102円台まで上昇するも、維持することはできず。
欧州市場は、EURUSDの下落からスタートし、GBPUSDも下落、AUDUSD＋NZDUSDは続落傾向が止まず。EURUSDは弱いユーロ圏製造業PMI・確報値に1.3600を割り込みながらも、買いは厚く値を戻し、弱い独CPIでECBの追加緩和の可能性が高まり、上下変動するも1.3610中心に動けず。 GBPUSDは強さが見られない英製造業PMIと弱い住宅ローン承認件数に1.6720台まで一時下落した後に値を戻し、1.6750を中心に動けず。AUDUSDはアジア市場の弱い経済市場の影響が続き続落、NZDUSDも続落傾向は止まらず。

米国市場は、米ISM製造業景気指数で混乱。当初の発表は53.2と予想外に弱くドル売りへと変化、次に56.0と大幅に改善して訂正されドル買いへと変化、次に、55.4に訂正。結局は市場予想の55.5とほぼ変わらずで、為替相場は混乱しながらも、結局ドルは強含みで推移。USDJPYは102.50円直前まで上昇、EURUSDはウクライナ政府軍がルガンスクを空爆したことも加わり1.3590を一時割り込み、AUDUSDは0.9240を一時割り込み、NZDUSDは0.8840まで下落、続落景況は止まらず。


***** 発言・その他 *****

◎ノボトニー・オーストリア中銀総裁＝理事会でマイナス金利が協議される。ECBは為替レートにも注意を払う必要がある。中銀はインフレを抑制してきたが、デフレを止めることはそれ以上に難しい。
◎リンデ・スペイン中銀総裁＝ユーロ高は有害。低インフレの長期化は良くない。
◎第一生命＝米生保買収へ
◎ウクライナ政府軍＝ルガンスクを空爆。
◎ヤンソン・スウェーデン中銀総裁＝第1四半期GDPの前期比がマイナスとなったが、大きな懸念材料ではない。低インフレが深刻な問題。　高水準の家計債務で対応するさらなす措置で必要がある。
◎エバンズ・シカゴ連銀総裁＝緩和縮小は年内に終了、利上げはインフレ見通し次第だが、2015か2016年の見通し。インフレ目標2.0％は上限ではない。失業率が若干上昇しても以外ではなく、FRBの見通しに織り込まれている。労働参加率は予想以上に低下。


***** 結果、主な経済指標・その他 *****


10:00 CNY　5月　国家統計局　製造業PMI＝50.7（予想50.7　前回50.4）→　予想通りながら前回を上回る
ウェリントン市場、香港市場は休場
10:30 AUD　4月　住宅建築許可件数＝前月比－5.6％（予想1.8％　前回－4.8←－3.5％）、前年比1.1％（予想　前回－20.9←－3.5％）→　予想外の減少に、GDPの下方修正の可能性も高まり、AUD売りが強まり、
10:30 AUD　第1四半期　企業在庫＝前期比－1.7％（予想－0.4％　前回－0.5％）→　予想外に弱く、豪中銀の緩和姿勢、変わらず。
16:30 CHF　5月　SVME購買部協会景気指数＝52.5（予想55.5　前回55.8)
16:50 FRN　5月　製造業PMI・確報値＝49.6（予想49.3　速報値49.3　4月51.2）→　前回を下回ったが速報値と予想を上回る
16:55 GER　5月　製造業PMI・確報値＝52.3（予想52.9　速報値52.9　4月54.1）→　前月から低下し速報と予想を下回る
17:00 EUR　5月　製造業PMI・確報値＝52.2（予想52.5　速報値52.5　4月53.4）→　前月から低下し速報と予想を下回る
17:30 GBP　5月　製造業PMI＝57.0（予想57.0　前回57.3）
17:30 GBP　4月　消費者信用残高＝6.66億ポンド（予想8億ポンド　前回10.28←11.3億ポンド）
17:30 GBP　4月　BOE住宅ローン承認件数＝62918件（予想64750件　64750件←前回67135件）→　予想外に弱く、9カ月ぶりの低水準でGBP売りが強まる
21:00 GER　5月　消費者物価指数・速報値＝前月比－0.1％（予想0.1％　前回－0.2％）、前年比0.9％（予想1.1％　前回1.3％）、HICP・前月比－0.3％（予想0.1％　前回－0.3％）、前年比0.6％（予想1.0％　前回1.1％）→　予想を下回り、前年比は1.0％を割り込み2010年6月以来の低水準
22:45 USD　5月　製造業PMI・確報値＝56.4（予想55.5　前回56.2）
23:00 USD　5月　ISM製造業景況指数＝55.4（予想55.5　前回54.9）→　53.2と予想を下回り、直後はドル売りが強まる。しかし、季節調整に誤りがあり、訂正の見込みと発表し56.0に訂正され、ドル買い戻しが強まったが、これも間違いで、後に55.4に訂正された。
23:00 USD　4月　建設支出＝前月比0.2％（予想0.6％　前回0.6←0.2％）→　前月が上方修正されたが、予想を下回る


***** 本日予定、主な経済指標・その他 *****

10:00 CNY　5月　国家統計局　非製造業PMI＝予想　前回54.8
10:30 AUD　4月　小売売上高＝前月比予想0.3％　前回0.1％
10:30 AUD　第1四半期　経常収支＝予想－70億豪ドル　前回－101億豪ドル
10:45 CNY　5月　HSBC　製造業PMI・確報値＝予想49.7　前回49.7
13:30 AUD　金融政策発表＝政策金利2.50％の据え置きを予想
15:00 GBP　5月　ネーションワイド住宅価格＝前月比予想0.6％　前回1.2％、前年比予想10.9％　前回10.9％
17:30 GBP　5月　建設業PMI＝予想61　前回60.8
18:00 EUR　5月　消費者物価指数（HICP）・速報値＝前年比予想0.6％　前回0.7％、コア前年比＝予想0.9％　前回1.0％
18:00 EUR　4月　失業率＝予想11.8％　前回11.8％
23:00 USD　4月　製造業受注指数＝前月比予想0.5％　前回0.9％