4月9日（水曜）昨日、海外市場の動き、黒田日銀総裁のサプライズによる円買いが、主要通貨でドル売りを誘発

4月9日（水曜）昨日、海外市場の動き


***** 昨日のポイント *****

黒田日銀総裁のサプライズによる円買いが、主要通貨でドル売りを誘発し、英鉱工業生産指数＋強いNIESRGDP予測＋IMF英経済成長見通しの通し引き上げに、ポンド先高期待がドル売りをリード。IMFが米経済は今年と来年の成長を主導どの発表にも、ドル売りの流れは変わらず。

EURUSDは仏中銀総裁のユーロ高けん制発言にもかかわらず、1.37～1.38のレンジ上限まで値を戻し、AUDUSDは3月28日以降上値を抑えていた0.93台をついに突破。弱いカナダ住宅関連の経済指標にカナダドル買いが弱まるが、それでもUSDCADは1.0920を割り込み下落。


アジア市場は、日経平均株価は続落、日本2月の経常収支は予想通りながら黒字へ、貿易赤字額も大幅に減少し、USDJPY103.00割れのストップに円買いが強まる。日銀は金融政策の据え置きを予想通り決定したが、黒田日銀総裁が記者会見で「2.0％の物価目標の達成を確認している、現在、追加緩和の検討をしていない、逆方向の調整の余地もある」→ 物価が想定以上に上振れる場合は、引き締め方向の政策変更もあり得ることを示唆。追加緩和の期待が裏切られ、サプライズの発言に円買いが強まり、これが引き金となりドル全面安へと発展。

欧州市場は、アジア市場から続く円高がリードするドル売りの流れが続き、予想を上回る英鉱工業生産指数に、ポンド買いが加速し、それが、ドル売りを引っ張る動きに連鎖し、ドルは全面安。

米国市場に入ると、ドル売りの流れは弱まり、米株は上昇するも、ドル安値圏で推移。カナダの弱い住宅着工と住宅着工許可件数にUSDCADの下落が止まり、ポンドは強い英NIESR GDP予測や、IMF経済見通しにGBPUSDは1.6750台へ上昇。円は、アジア市場のサプライズの影響が続き101.50台まで下落、EURUSDは1.3800台まで上昇、AUDUSDは0.9360台まで上昇。



***** 発言・その他 *****

◎マルタ中銀の年次報告＝ユーロ圏にデフレの兆候はない。
◎独連銀＝IMF春季会合やG20では、長引くユーロ圏の低インフレや、それによる世界経済へのリスクが主要課題。
◎バイトマン独連銀総裁＝低インフレ圧力で、金融政策の緩和バイアスは適切。デフレスパイラルのリスクは低いが、物価圧力を注視。必要に応じて行動する用意はあるが、リスクも伴う。
◎ノワイエ仏中銀総裁＝ユーロは強すぎるが、金融政策が要因ではなく、投資家のユーロ圏回帰による。
◎財務省＝3月に非居住者は、日本株－1.2337兆円、中期債－0.35216兆円、短期債－2.8375兆円、3種類の合計売り越しは－4.4228兆円。
◎財務省＝月に本邦投資家は、外国株－2644億円、外国債券－1.7489兆円、短期債－504億円の売り越しで、3資産合計で－2.0637兆円。
◎日銀金融政策決定会合＝マネタリーベースが年約60兆～70兆円にペースで増えるよう金融市場調節を行う方針を据え置く。置声明で景気は、消費税率引き上げの影響による振れを伴いつつも、基調的には緩やかな回復を続けている。先行きは、消費税率引き上げに伴う駆け込み需要の反動の影響を受けつつも、基調的には緩やかな回復を続けていくと、前月の判断を据え置く。
◎黒田日銀総裁＝「2.0％の物価目標の達成を確認している、現在、追加緩和の検討をしていない、逆方向の調整の余地もある」→ 物価が想定以上に上振れる場合は、引き締め方向の政策変更もあり得ることを示唆、円高が加速。
◎黒田日銀総裁＝雇用は想定以上に改善、完全雇用に近づいているか、ほぼ等しい。賃金もこれまでのところそれなりにベア含め上昇している。物価目標の達成に今まで通り確信を持っている。消費増税で振れ伴いつつ基調的には緩やかな回復続けている。
◎黒田日銀総裁＝物価安定目標への道筋たどり追加緩和は検討していない。デフレ状況には糸の政府見解は正しい。
◎IMF世界経済見通し＝米経済が今年と来年の成長を主導、英国とドイツも堅調。2014年の成長予想　：　世界経済見通し＝3.7％→3.6％に引き下げる。英国＝2.4％→2.9％、日本＝1.7％→1.4％、ドイツ＝1.6％→1.7％、ユーロ圏＝1.0％→1.2％、米国＝2.8％と中国＝7.5％は据え置く。
◎コチャラコタ・ミネアポリス連銀総裁＝現在1.0％のインフレ率は低すぎ、目標の2.0％に達するには4年かかる。失業率は健全の状況から程遠く、長期的に5.0％をやや上回るまで低下すべき。高失業率を要因することで多くのリソースが失われている。
◎コチャラコタ・ミネアポリス連銀総裁＝超過準備金利を引き下げるなど、インフレや雇用を正常な水準に戻す決意をすべき。
◎プロッサー・フィラデルフィア連銀総裁＝利上げ開始は、雇用やインフレデータ次第。


***** 結果、主な経済指標・その他 *****

8:50 JPY　2月　国際収支：　経常収支・速報＝6127億円（予想6215億円　前回－1兆5890億円）、貿易収支＝－5334億円（予想－5936億円、前回－2兆3454億円）→　経常収支は5カ月ぶりに黒字で、昨年4月からの年度でも6735億円の黒字を確保。
7:00 NZD　第1四半期　NZIER企業景況感＝52（予想　前回52）
10:30 AUD　3月　NAB企業景況感指数＝１（予想　前回0）、企業信頼感指数＝4（予想　前回7）
未定 JPY　日銀金融政策決定会合＝政策金利0.1％を据え置き、政策方針の現状維持を全員一致で決定。
14:45 CHF　3月　失業率＝3.2％（予想3.2％　前回3.2％）
16:15 CHF　2月　小売売上高＝前年比1.0％（予想0.9％　前回－0.1←0.3％）
17:30 GBP　2月　鉱工業生産指数＝前月比0.9％（予想0.3％　前回0.0←0.1％）、前年比2.7％（予想2.2％　前回2.8←2.9％）、製造業生産高＝前月比1.0％（予想0.3％　前回0.3←0.4％）、前年比3.8％（予想3.1％　前回3.2←3.3％）→　予想外に強くポンド買いが強まる
21:15 CAD　3月　住宅着工件数＝前月比15.68万件（予想19.2万件 　前回19.06←19.21万件）→　予想を下回り一時カナダドル売りが強まる。
21:30 CAD　2月　住宅建設許可件数＝前月比－11.6％（予想－2.7％　前回8.1←8.5％）→　予想を下回り一時カナダドル売りが強まる。
23:00 GBP　3月（1～3月）　NIESR GDP予測＝0.9％（予想　前回0.8％）→　前回を上回り英国経済の成長は強い。


***** 今日の主な経済指標・その他 *****

9:30 AUD　4月　ウエストパック消費者信頼感指数＝予想　前回－0.7％
15:00 GER　2月　貿易収支＝予想175億ユーロ　前回150億ユーロ、経常収支＝予想180億ユーロ　前回162億ユーロ
17:30 GBP　2月　貿易収支＝予想－92億ポンド　前回－97.93億ポンド
23:00 USD　2月　卸売在庫＝前月比予想0.5％　前回0.7％、卸売売上高＝前月比予想1.0％　前回－1.8％
3:00 USD　FOMC議事録公表（3月19日分）