米CFTC発表の通貨先物取引（IMMポジション) 12月24日分

米CFTC発表の通貨先物取引（IMMポジション) 12月24日分

クリスマスイブの集計（24日）となった、IMMポジションは、円ショートポジションが拡大し、新たな年の円安を予想した動きが強まっていた。豪ドルのショートポジションも拡大傾向を示しているが、前週までの推移と比較しても穏やかな積み増しにとどまっている。

トータルで見ると、ドル先安感が継続しており、ドルショートポジションが緩やかに拡大しているが、全体的に見ると円ショート＝ドルロングを乗り越えてのドル売りセンチメントだけに、主要通貨に対してのドル先安感が相当に強いことを示している。

一方、ユーロとNZドルのロングポジションは緩やかに拡大し、カナダドルは6週間ぶりにショートからロングへと変化している。

今週の経済指標（12月30日～1月3日）

今週の経済指標（12月30日～1月3日）


今週は特に重要な経済指標の発表も見られない。ただ、年末年始の薄商いの中で、経済指標の結果を材料に、薄商いで相場の動が大きくなることも考えられる。

31日の米CB消費者信頼感指数、1月2日のユーロ圏製造業PMI・確定値、米新規失業保険申請件数、米ISM製造業景気指数が注目される。



12/30（月）
0:00 USD　11月　中古住宅販売成約＝前月比予想1.0％　前回－0.6％、前年比予想－0.2％　前回－2.2％
9:01 GBP　12月　ホームトラック住宅調査＝前月比予想　前回0.5％、前年比予想　前回3.8％
未定 GBP　12月　ネーションワイド住宅価格指数＝前月比予想0.7％　前回0.6％、前年比7.1％　前回6.5％


12/31（火）
23:00 USD　10月　S＆P/ケースシラー主要20都市住宅価格指数＝前年比予想1.0％　前回1.0％、前年比予想13.4％　前回13.29％
23:45 USD　12月　シカゴ地区購買部協会景気指数＝予想61.0　前回63.0、新規受注＝前回68.8、雇用＝前回60.9、支払価格＝前回63.7
0:00 USD　12月　CB消費者信頼感指数＝予想76.3　前回70.4、現況指数＝前回72.0、期待指数＝前回69.3


1/1（水）　主要国市場は全て休場
10:00 CHN　12月　国家統計局　製造業PMI＝予想51.2　前回51.4


1/2（木）　日本、NZ、スイス市場は休場
8:30 AUD　12月　AiG製造業指数＝予想　前回47.7
17:30 GBP　12月　製造業PMI＝予想58.2　前回58.4
17:50 FRN　12月　製造業PMI・確定値＝予想47.1　前回47.1
17:55 GER　12月　製造業PMI・確定値＝予想54.2　前回54.2、
18:00 EUR　12月　製造業PMI・確定値＝予想52.7　前回52.7
22:30 USD　週間新規失業保険申請件数＝予想　前回33.8万件
22:58 USD　12月　製造業PMI・確報値＝予想54.7　前回54.7
0:00 USD　12月　ISM製造業景気指数＝予想56.9　前回57.3、新規受注＝前回63.6、雇用＝前回56.5、価格＝前回52.5
0:00 USD　11月　建設支出＝前月比予想0.6％　前回0.8％


1/3（金）　日本は休日
10:00 CHN　12月　国家統計局　サービス業PMI＝予想　前回56.0
17:00 CHF　12月　KOF景気先行指数＝予想1.91　前回1.85
17:30 CHF　12月　SVME購買部協会景気指数＝予想56.2　前回56.5
18:30 GBP　12月　建設業PMI＝予想62.0　前回62.6

今週の為替相場見通し（12月30日～1月3日）

今週の為替相場見通し（12月30日～1月3日）

年の瀬も迫り、正月が始まり、東京市場の参加者の多くは、為替相場から離れることが多くなることは間違いないと思われる。

クリスマス休暇が明け、一部の大手投機筋は既に取引を再開しているが、薄商いのこの時期は通常よりも容易に相場を動かすことが可能で、ある意味では力技が通じる、一年を通じて稀な時期となっている。

動かないと思えば、金利を狙うことも選択肢の一つとなっているが、最近の円安＋豪ドル安の傾向を考えれば、「直近のショートポジション」をより有利に展開させるための、相場を狙ってくる可能性が高い。

USDJPY、円安の達成感も少なく、円ショートポジションも比較的軽く、日本株は上昇を続け、上昇トレンド変わらず。安倍首相は靖国へ参拝、これも円売りの材料に使われやすい。短期ターゲットは105.00～25円狙いで、105円のオプション・利食いの売りをこなして、106円のオプションバリアを試すまでは終わりそうにない。

EURUSD、上昇トレンド変わらず。1.38台を8度目のトライでようやく上値ブレーク、EURJPYも高値を更新した。一日を通じてみるとEURUSDは1.3890→1.3730台へ160ポイント下落、薄商いの中とは言え、下落幅大きすぎ、短期投機筋は利食を先行させることも視野に。終値ベースで1.38をまたしても割り込んだことで、引き続き上値1.3800～20がポイントとなり、時間をかけて1.3890の前日の高値を目指す動きが予想されるが、ダブルトップになるのか、すんなりと上抜けするのか、非常に興味深い。

AUDUSD、下降トレンド変わらず。クリスマス休暇明けの最初の動きは、AUDの買い戻しだが続かず。0.8800割れの再トライでブレークできるか確かめ、ボトムアウトの可否を決定してから、次の方向性を再検討したい。0.9050を上抜けするまでは弱気ムード変わらず。0.8800～0.8950のレンジに入りやすいが、引き続き手を出したくない通貨ペア。

「2014年の為替相場を占う」をタイトルにした、セミナーを開催します。

「2014年の為替相場を占う」をタイトルにした、セミナーを開催します。


私と、Banya Market Forecast代表の水上さん、045Fund代表の井上さん、3名の共同セミナーとなります。

新年明け直後のセミナー開催で、皆様方はご多忙とは思いますが、2014年の為替相場を占う意味では、非常に興味深いセミナーと考えております。

今回は有料セミナーとなりますが、ご都合がつきましたら是非ご参加下さい。

尚、詳細やお申込みは、Banya Market Forecastのホームページからとなります。
こちらをクリックして下さい。

⇒　http://www.banya-mktforecast.jp/

12月28日（土曜） 昨日の海外市場の動きと、今後の見通し

12月28日（土曜）　昨日の海外市場の動きと、今後の見通し

***　ポイント　***

クリスマス休暇明けの英国・欧州市場は、ドル売り＋円売りからスタート、米国市場では冷静で、ドルの買い戻しへと動き、円売り＋AUD売り＋NZD売り＋CAD売りの流れは止まらず。

欧州市場は、欧州銀行の資産強化のリパトリやオプション絡みのEUR買いの動き、バイトマン独連銀総裁の、低金利を疑問視する発言などを材料に、EURUSD1.3810台を上抜け1.3890台へ、GBPUSD1.65台を上抜け1.6570台へ。そして、AUDUSDも0.8920台へ上昇するも、その後は伸び悩む。

米国市場は、経済指標の発表もなく特に材料はない中で、逆に、直接的な影響は不明ながら、米株が上昇から始まり、米金利の上昇もあり、利食いの流れが強まり、ドル買い戻しへ。そして、円売り＋AUD売りの流れは止まらず。

円相場は、続落で5年2カ月ぶりの安値へ。東京市場の仲値で105円台へ、欧州市場は一時値を下げるが円売り復活し、米国市場では105.10円台へ上昇。円クロスも、欧州市場で円売りのピークを迎え、EURUSDは145.60台、GBPJPYは173.90台と、2～2年半ぶりの円安水準へ。

日本株はマイナス圏から引けにかけてプラス圏へ上昇し、高値を更新。中国株や香港ハンセン株は堅調に推移、独DAXは過去最高値を更新。MSCIEMは997.28と上昇しているが引き続き1000ドルを下回る。

米10年債利回りは3.0％台へ上昇、2年債も一時0.40％台へ上昇。原油価格（WTI）は10月来の水準となる100ドル台へ、金価格も1219ドルへ上昇。VIX指数は12.53と引き続き低水準で安定。

***　今後の見通し　***

USDJPY、円安の達成感も少なく、円ショートポジションも比較的軽く、日本株は上昇を続け、上昇トレンド変わらず。安倍首相は靖国へ参拝、これも円売りの材料に使われやすい。短期ターゲットは105.00～25円狙いで、105円のオプション・利食いの売りをこなして、106円のオプションバリアを試し、中期的には107円台。

EURUSD、上昇トレンド変わらず。1.3750を上抜けし上昇再開へと動き1.38台を8度目のトライでようやく上値ブレーク、EURJPYも高値を更新した。一日を通じてみるとEURUSDは1.3890→1.3730台へ160ポイント下落、薄商いの中とは言え、下落幅大きすぎる。引き続き1.3800～20がポイントとなり、1.3890を目指す動きが予想されるが、昨日の値動きはどうもしっくりせず。

AUDUSD、下降トレンド変わらず。クリスマス休暇明けの最初の動きは、AUDの買い戻しだが続かず。0.8800割れの再トライでブレークできるか確かめ、ボトムアウトの可否を決定してから、次の方向性を再検討したい。0.9050を上抜けするまでは弱気ムード変わらず。しかし、センチメントはAUD下げ過ぎ感が強く、引き続き手を出したくない通貨ペア。



***　発言・その他　***

人民元は対ドルで最高値を更新。

トルコリラ続落、USDTRYは最高値更新＝エルドアン政権は汚職疑惑を否定、捜査に圧力をかけ担当警察幹部を交代させたが、国家評議会はこの規則を阻止へ。

バイトマン独連銀総裁＝低金利は政治改革をリスクにさらす可能性がある。低インフレを緩和的な金融政策を正当化する口実に使うべきでない。

バイトマン独連銀総裁＝物価リスクはほとんどなく、経済危機からの回復も穏やかで、低金利は正当化できるが、インフレ圧力が高まったら、確実に利上げを実施することが必要。

年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）＝プライベートエクイティ（PE、未公開株）投資の開始を来春にも決めて、資産の10％台への増加を目指す。


***　経済指標の結果　***

8:30 JPY　11月　全国消費者物価指数＝前年比1.5％（予想1.5％　前回1.1％）、除く生鮮前年比1.2％（予想1.1％　前回0.9％）、除く生鮮・エネルギー前年比0.6％（予想0.5％　前回0.3％）→　予想を上回る伸び率
8:30 JPY　12月　東京都消費者物価指数＝前年比0.9％（予想0.9％　前回0.9％）、除く生鮮前年比0.7％（予想0.7％　前回0.6％）、除く生鮮・エネルギー前年比0.3％（予想0.3％　前回0.2％）→　予想・前回と変わらず
8:30 JPY　11月　失業率＝4.0％（予想3.9％　前回4.0％）、有効十人倍率＝1.0（予想0.99　前回0.98）
8:50 JPY　11月　鉱工業生産・速報＝前月比0.1％（予想0.4％　前回1.0％）、前年比5.0％（予想5.4％　前回5.4％）→　予想・前回を下回る

12月27日（金曜）アジア市場の動きと、今後の見通し

12月27日（金曜）アジア・欧州市場序盤の動きと、今後の見通し


***　ポイント　***

クリスマス休暇明けの英国・欧州市場は、GBP＋EUR買い＝ドル売りからスタート。リパトリやオプション絡みの動きに、EURUSD1.38台＋GBPUSD1.65台へ。そして、AUDUSDも0.8920台へ。

日本株はマイナス圏から引けにかけてプラス圏へ上昇し、高値を更新。中国株や香港ハンセン株は堅調に推移。米10年債利回りは3.0％台へ上昇、2年債も0.40％台へ上昇。

円続落で5年2カ月ぶりの安値へ。USDJPYはついに仲値にかけて105円台を示現するも、その後は軟調に推移。しかし、円クロスでは円安が止まらず。EURJPYは直近の高値を更新し144.70円台へ、GBPJPYは172.80台へ上昇。


***　今後の見通し　***

USDJPY、円安の達成感も少なく、円ショートポジションも比較的軽く、日本株は上昇を続け、上昇トレンド変わらず。安倍首相は靖国へ参拝、これも円売りの材料に使われやすい。ダウンサイドのリスクは104.10～20円、短期ターゲットは105.00～25円狙いで、105円のオプション・利食いの売りをこなして、106円のオプションバリアを試し、中期的には107円台。

EURUSD、上昇トレンド変わらず。1.3750を上抜けし上昇再開へと動き1.38台を8度目のトライ、EURJPYも高値を更新し、クリスマス休暇明けの最初の動きだけ、新鮮さを感じる。オプションカット＋ロンドンフィキシングの動きが楽しみ。

GBPUSD、上昇トレンド変わらず。1.6450を上抜け1.6500のオプションバリアを試し、上昇を継続中。

AUDUSD、下降トレンド変わらず。クリスマス休暇明けの最初の動きは、AUDの買い戻し。0.8800割れの再トライでブレークできるか確かめ、ボトムアウトの可否を決定してから、次の方向性を再検討したい。0.9050を上抜けするまでは弱気ムード変わらず。しかし、センチメントはAUD下げ過ぎ感が強く、引き続き手を出したくない通貨ペア。


***　発言・その他　***

人民元は対ドルで最高値を更新。

トルコリラ続落、USDTRYは最高値更新。


***　経済指標の結果　***

8:30 JPY　11月　全国消費者物価指数＝前年比1.5％（予想1.5％　前回1.1％）、除く生鮮前年比1.2％（予想1.1％　前回0.9％）、除く生鮮・エネルギー前年比0.6％（予想0.5％　前回0.3％）→　予想を上回る伸び率
8:30 JPY　12月　東京都消費者物価指数＝前年比0.9％（予想0.9％　前回0.9％）、除く生鮮前年比0.7％（予想0.7％　前回0.6％）、除く生鮮・エネルギー前年比0.3％（予想0.3％　前回0.2％）→　予想・前回と変わらず
8:30 JPY　11月　失業率＝4.0％（予想3.9％　前回4.0％）、有効十人倍率＝1.0（予想0.99　前回0.98）
8:50 JPY　11月　鉱工業生産・速報＝前月比0.1％（予想0.4％　前回1.0％）、前年比5.0％（予想5.4％　前回5.4％）→　予想・前回を下回る

12月27日（金曜） 昨日の海外市場の動きと、今後の見通し

12月27日（金曜）　昨日の海外市場の動きと、今後の見通し

***　ポイント　***

クリスマスの一大イベントも終わり、年末・年始を前にして、あらたな値動きが始まる可能性が高くなっている。

日本では正月明けから積極的に取引をしようと思っている人が多いが、海外でビックプレーヤーは、この時期からポジションを取り始める動きもある。

米国市場は取引を再開し、新規失業保険申請件数は予想外に改善し、米株は最高値を更新中で米金利は引き続き上昇気味。今日も多くの主要国が休場の中、今後の動きを先取りするのか、ポンドGBP買い＋JPY売り＋AUD売り＋NZD売りの流れとなった。

FRBの量的緩和の縮小開始を1月に控えながらも、新興国株は弱含みながら、金融市場は予想外に平穏で、日本株を含め、主要国株は上昇を続けている。

投機的なポジションも軽くなっており、相場の取引量もさほど多くなく、センチメントに沿って市場参加者が、そのように思っている方向へ動かすことは、さほど難しくない時期に入っている。

市場センチメント・テクニカルは、株高と円安を目指している。中国・韓国を含め、米国までは批判している、安倍首相の靖国神社参拝による影響を危惧。引き続き円は全面安の展開へと動かしやすい。


***　今後の見通し　***

USDJPY、円安の達成感も少なく、円ショートポジションも比較的軽く、日本株は上昇を続け、上昇トレンド変わらず。安倍首相は靖国へ参拝、これも円売りの材料に使われやすい。ダウンサイドのリスクは104.10～20円、短期ターゲットは105.00～25円狙いで、105円のオプション・利食いの売りをこなして、中期的には107円台。

EURUSD、上昇トレンド変わらず。短期では持ち合いへ、1.3650を中心に1.3600～1.3750。1.3500を割り込むと下降トレンドへ変化のリスクはあるが、1.3700～20の売りをこなし1.3750を上抜けすると上昇再開へ。EURJクロスの動きを見ながら動くことが予想され、EURJPYがリードする緩やかな上昇が予想。

GBPUSD、上昇トレンド変わらず。1.6200を割り込むと下降トレンドへ変化への可能性はあるが、可能性は弱い。クリスマス商戦の非常に強く、強い英経済指標の裏付けもあり、1.6450の上値をトライし、EURGBP＋GBPJPYのクロスでのポンド買いに1.6450を上回る可能性も。

AUDUSD、下降トレンド変わらずで、0.8800割れの再トライでブレークできるか確かめ、ボトムアウトの可否を決定してから、次の方向性を再検討したい。0.9050を上抜けするまでは弱気ムード変わらず。引き続き手を出したくない通貨ペア。


***　発言・その他　***

トルコリラ最安値更新、下落止まらず＝汚職疑惑の捜査で担当検察官が捜査から外され、政治危機を受けた大規模な内閣改造も混乱は沈静化せず、中銀の外貨売り介入も効果は薄く、USDTRY2.0850→一時2.1394まで上昇。

円売りが進む＝USDJPYは一時104.84円まで上昇し、5年ぶりの高値更新。

中国短期金利＝財政預金放出に流動性が改善され、7日物レポ金利は5.5％→5.32％まで低下。

安倍首相＝靖国神社へ参拝、中国・韓国・米国から抗議を受ける。

黒田日銀総裁は安倍首相と会談＝日本経済は2％の物価上昇の目標に向け、順調に推移。

中国国務院（新華社）＝第12次5カ年計画の中間報告では、2013年中国成長率7.6％の見込み。

日銀金融政策決定会合の議事要旨（11月分）＝輸出の回復ペースの弱さ、来春の消費増税の影響、企業の賃上げが十分ではない可能性などに懸念。


***　経済指標の結果　***

USD　週間新規失業保険申請件数＝33.8 万件（予想34.5万件　前回38.0←37.9万件）→　予想より改善へ